新人学堂 · 二 · 开单指引
跟着卖方信号开出第一单
示例单 · TSLA 看跌价差 · 非实时演示
非实时演示 · NON-LIVE
这一篇面向做期权很久、但只做过买方的读者：把一张卖方信号卡翻译成一张券商组合下单票据，走到成交为止。 开仓之后怎么管（保护窗口、止盈、结算）是学堂第三到第五课的内容，这里不重复。
一切从这张卡开始
卡头一行就是整张订单：标的、卖哪条腿、买哪条腿、哪天到期——去券商照抄这四件事。
两条腿必须同到期日、同类型（同为 Put 或同为 Call）。跨到期日就不是这张卡了。
三个数决定做不做
收多少（每组权利金）· 最坏赔多少（最大风险）· 离卖出腿还有多远。
最坏亏损开仓那一刻就封死了——保护腿已经包在卡里，别省掉它。
卡上「最大风险 $650」就是这么来的。风险收益比 1:1.9 = 650 ÷ 350。
券商里挂「垂直价差」组合单
两条腿一张单一起成交，别分开挂——先卖后买的那几秒，你手上是裸空。
第一次做先确认：期权卖出权限＋保证金账户（现金账户会被直接拒绝；占用保证金＝最大风险）。
| 代码 | 方向/数量 | 买盘 | 卖盘 |
|---|---|---|---|
| TSLA PUT260831 350 | 卖出 1 | 12.70 | 12.85 |
| TSLA PUT260831 340 | 买入 1 | 9.20 | 9.35 |
逐格照抄，限价填中间价
限价单 · 仅盘中 · 当日有效 · 数量 1 组（一组＝一卖一买）。价格从卡上的中间价挂起。
可以让一档；收盘还没成交就撤单，回卡上点「否决」并写一句原因。宁可错过。
让到买盘：收益 $350 → $345，最大风险一分不减。 市价单会分别吃两条腿的点差，滑点常常吃掉这单收益的三分之一。
提交前最后一眼：必须是「收入」
卖方开仓是收钱的，金额栏必须显示「收入」。
显示「支出」＝买卖做反了，停下来重填。这是新手最常见的错误。
卖高行权价、买低行权价，两条都是 Put。赌股价跌不下去 —— 卖 $350P / 买 $340P 就是这一种。
卖低行权价、买高行权价，两条都是 Call。赌股价涨不上去。
两种都是「卖近买远」：收权利金的那条腿离现价更近。
成交后回来点「采用」
系统看不到你的券商账户——点了采用，之后的保护与止盈提醒才按你的真实成本算，结算后才进你的战绩。
只成交了一条腿？立刻处理：马上补齐另一条，或平掉已成交的那条。不要过夜。
一次提交，确认后锁定。三个按钮只记录你的判断，系统不会替你下单。
保护窗口、止盈窗口、到期结算 —— 都在「进行」里更新，结算后进「战绩」。要收到提醒，去设置里把推送打开。
下一课 · 单下出去之后，系统还会说几次话：第三课 · 卖方信号生命周期 →
研究与教育用途，不构成个性化投资建议。期权交易涉及重大亏损风险。没有任何信号服务是百分百有保障的。